Αυτό είναι το ποσοστό απόδοσης που μπορείτε να περιμένετε από το συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιό σας

By | January 19, 2024

GlobalStock | Getty Images

Όταν επενδύετε για συνταξιοδότηση, οι ειδικοί συχνά λένε ότι αφήνετε τα χρήματά σας να λειτουργήσουν για εσάς. Αλλά πόσα μπορείτε ρεαλιστικά να περιμένετε να κερδίσετε για τα χρήματά σας;

Το ετήσιο ποσοστό απόδοσης – που ορίζεται ως η ποσοστιαία μεταβολή στην αξία μιας επένδυσης – είναι μια εκτίμηση των κερδών που μπορείτε να αποκομίσετε με την πάροδο του χρόνου.

Το πόσα ακριβώς μπορείτε να περιμένετε να κερδίζετε κατά μέσο όρο ανά έτος έχει αποτελέσει αντικείμενο συζήτησης.

Περισσότερα από το Personal Finance:
Γιατί μπορεί να θέλετε να κλειδώσετε ένα CD τώρα
Αυτή η παραλιακή πόλη βοηθά τους ηλικιωμένους να γεράσουν στη θέση τους
Η εξόφληση του φοιτητικού χρέους θα μπορούσε σύντομα να ενισχύσει το υπόλοιπό σας 401(k).

Ένας 25χρονος που επενδύει 100 δολάρια το μήνα σε ένα ταμείο δείκτη S&P 500 σε ατομικό συνταξιοδοτικό λογαριασμό Roth μέχρι την ηλικία των 65 ετών, θα μπορούσε να δει ετήσιο ποσοστό απόδοσης 12% για 40 χρόνια, είπε πρόσφατα η ειδικός στα προσωπικά οικονομικά, η Suze Orman είπε στο The Wall. Street Journal σε συνέντευξή του. Ο Dave Ramsey έχει ζητήσει εδώ και καιρό μια εκτίμηση απόδοσης 12% στους υπολογισμούς του.

Ωστόσο, ο David Blanchett, διευθύνων σύμβουλος και επικεφαλής της έρευνας για τη συνταξιοδότηση στην PGIM DC Solutions, προσπαθεί να καταρρίψει την ιδέα των υποθέσεων απόδοσης 12%. Μεταξύ άλλων λόγων, αυτό το ποσοστό απόδοσης είναι «απολύτως τρελό» επειδή δεν ενσωματώνει αστάθεια ή πληθωρισμό, είπε η Blanchett.

Είπε ότι μια πιο λογική υπόθεση απόδοσης είναι 5% για ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων ή 7% για πιο επιθετική έκθεση σε μετοχές.

Επιστροφές υποθέσεων ως μάθημα σύνθεσης

Το θέμα του παραδείγματος ήταν να μην περιμένετε ένα μέσο ποσοστό απόδοσης των χρημάτων σας 12%, είπε ο Orman στο CNBC.com. Αντίθετα, ο στόχος ήταν να διδάξουμε στους νέους επενδυτές τι μπορεί να κάνει ο χρόνος και η σύνθεση, είπε.

«Δεν έχετε ιδέα πόσα παιδιά μου είπαν: «Όταν άκουσα ότι άνοιξα αμέσως ένα Roth IRA, άρχισα αμέσως να βάζω χρήματα σε αυτό», είπε ο Orman.

Οι νέοι επενδυτές πρέπει να ξεκινήσουν τώρα και να μην περιμένουν, είπε. Ο λόγος έγκειται σε μια έννοια που ονομάζεται σύνθετος τόκος – ότι τόσο τα χρήματα που επενδύετε αρχικά όσο και οι τόκοι που κερδίζετε από αυτά τα χρήματα θα συνεχίσουν να αυξάνονται.

Αυτοί οι επενδυτές αρχίζουν να μαθαίνουν ότι – ανεξάρτητα από τις αποδόσεις – είναι καλύτερο να ξεκινήσετε στην ηλικία των 25 παρά στα 35, είπε.

“Κάθε χρόνο που περιμένετε, έχετε λιγότερο χρόνο για να αυξηθούν τα χρήματά σας”, είπε ο Orman. «Όσο λιγότερο χρόνο έχετε για να συγκεντρώσετε τα χρήματά σας, τόσο λιγότερα χρήματα μπορείτε να έχετε».

Επιπλέον, η επένδυση χρημάτων μετά τους φόρους στον λογαριασμό Roth αντί για έναν παραδοσιακό λογαριασμό συνταξιοδότησης προ φόρων μπορεί να βοηθήσει στην αύξηση των αποδόσεων σας, καθώς οι φορολογικοί συντελεστές ενδέχεται να αυξηθούν στο μέλλον.

Ο Ramsey δεν ήταν διαθέσιμος για σχόλια.

Γιατί το 12% είναι ένα αισιόδοξο σημείο αναφοράς

Υπάρχει ένας λόγος για τον οποίο το 12% τείνει να χρησιμοποιείται ως σημείο αναφοράς, σύμφωνα με την Blanchett. Οι μέσες ιστορικές αποδόσεις από το 1926 έως το 2023 είναι 12,2%, σύμφωνα με ένα μηνιαίο σύνολο δεδομένων που ονομάζεται Μετοχές, Ομόλογα, Γραμμάτια και Πληθωρισμός ή SBBI.

Αλλά αυτό βασίζεται σε απλή αριθμητική ανατροφοδότηση, η οποία μπορεί να μην αντικατοπτρίζει με ακρίβεια όλες τις διακυμάνσεις, σύμφωνα με την Blanchett.

Για παράδειγμα, αν έχετε $100 και το χαρτοφυλάκιό σας αυξηθεί 100%, έχετε τώρα $200. Αλλά αν μειωθεί κατά 50%, επιστρέφετε στα $100. Η μέση απόδοση, λαμβάνοντας το 100% και το αρνητικό 50% επιστρέφει και διαιρώντας με δύο, θα ήταν 25% θετικό. Ωστόσο, η πραγματοποιηθείσα απόδοσή σας θα είναι 0% αφού έχετε επιστρέψει στο αρχικό υπόλοιπό σας των 100 $, είπε η Blanchett.

Ένας άλλος πιο περίπλοκος υπολογισμός που χρησιμοποιείται από ειδικούς, γνωστός ως σύνθετες ή γεωμετρικές αποδόσεις, θα εξηγούσε καλύτερα αυτές τις διακυμάνσεις, είπε.

«Είναι μόνο ο αντίκτυπος των αρνητικών αποδόσεων που μας πληγώνει τόσο πολύ», είπε η Blanchett.

Πόσα μπορούν να αναμένουν να κερδίσουν οι αποταμιευτές συνταξιοδότησης

Λοιπόν, πόσα μπορείτε ρεαλιστικά να περιμένετε να κερδίσετε από τις συνταξιοδοτικές επενδύσεις σας;

«Θα τους έλεγα 4% έως 6%,» είπε ο Orman.

Τα δύο παραδείγματα που ανέφερε ο Orman έχουν διαφορετικές αποδόσεις για κάποιο λόγο, είπε. Το πρώτο παράδειγμα με μέσο ποσοστό απόδοσης 12% χρησιμεύει για να απεικονίσει τη δύναμη της σύνθεσης. Το δεύτερο μάθημα είναι να προβλέψεις μια συντηρητική επιστροφή, «επειδή ποτέ δεν ξέρεις τι μπορεί να συμβεί στη ζωή», είπε ο Orman.

Η εκτίμηση του Orman είναι σύμφωνη με το 5% της Blanchett.

Οι επενδυτές που αποταμιεύουν για τη συνταξιοδότηση θα μπορούν να δουν εργαλεία που παρέχουν προβλέψεις απόδοσης. Ωστόσο, είναι σημαντικό να γνωρίζετε πώς καθορίζονται αυτά τα προβλεπόμενα ποσοστά απόδοσης.

Για παράδειγμα, το Fidelity παρέχει μια προβολή υπολοίπου για το επόμενο ορόσημο ηλικίας ενός κατόχου λογαριασμού NetBenefits που προβλέπει απόδοση 3,5%, μεταξύ άλλων υποθέσεων. Καθώς αυτά τα χρονικά πλαίσια τείνουν να είναι μικρότερα, η χρήση ιστορικών αποδόσεων δεν είναι απαραίτητα η καλύτερη στρατηγική για αυτές τις εκτιμήσεις, ούτε προορίζεται να είναι μια μακροπρόθεσμη υπόθεση ανάπτυξης, σύμφωνα με την εταιρεία.

Πώς μπορεί να ποικίλει το προσωπικό σας ποσοστό απόδοσης

Φυσικά, κανένα ποσοστό απόδοσης δεν είναι εγγυημένο.

Πολλά από τα ποσά που μπορείτε να προβλέψετε ότι θα κερδίσετε από τις επενδύσεις σας εξαρτάται από την κατανομή των προσωπικών σας περιουσιακών στοιχείων, σημειώνει ο Brian Spinelli, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και συνδιευθυντής επενδύσεων στη Halbert Hargrove Global Advisors στο Λονγκ Μπιτς της Καλιφόρνια, η οποία κατέλαβε την 8η θέση. Η λίστα FA 100 του CNBC για το 2023.

Οι επενδυτές σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας έχουν συνήθως ένα περιορισμένο μενού επιλογών για να διαλέξουν. Εάν επιλέξουν μεγαλύτερη έκθεση σε ομόλογα ή κεφάλαια σταθερής αξίας, μπορούν να περιμένουν πιο μέτριες αποδόσεις σε σύγκριση με κάποιον που επενδύει περισσότερο σε μετοχές, είπε ο Spinelli.

Ο στόχος είναι να ταιριάξετε αυτές τις κατανομές με τον χρονικό σας ορίζοντα, πράγμα που σημαίνει συνήθως μείωση του μεγέθους των επενδύσεών σας σε μετοχές όσο πιο κοντά πλησιάζετε στην στοχευόμενη ημερομηνία συνταξιοδότησης.

Γενικά, οι επενδυτές δεν θα πρέπει να βιώνουν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των περιουσιακών τους στοιχείων από μήνα σε μήνα, τρίμηνο σε τρίμηνο ή ακόμη και από έτος σε έτος, σύμφωνα με τον Spinelli.

Βοηθά επίσης να προσέχετε τα τέλη που μπορεί να χρεωθούν στις επενδύσεις σας, σημείωσε. Οι αμοιβές βλάπτουν τις αποδόσεις σας.

Για να παραμείνουμε σε τροχιά, βοηθά να προβλέψουμε κάποια αστάθεια από νωρίς, είπε. Πουλώντας και κάθεστε στο περιθώριο και περιμένοντας να ανακάμψει η αγορά, θα μπορούσατε να χάσετε τις ημέρες με τις καλύτερες επιδόσεις της αγοράς.

«Για να πάρεις αυτές τις επιστροφές, πρέπει να μείνεις σε αυτό», είπε ο Σπινέλι. «Δεν μπορείτε να προσπαθήσετε να ανταλλάξετε το timing και να προσπαθήσετε να βγείτε και να ελπίζετε να επιστρέψετε στα χαμηλά, γιατί [you] μάλλον δεν θα πάρει αυτή την απόφαση».

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *