Καθώς ο Sam Bankman-Fried περιμένει τη σύλληψη, οι πελάτες FTX περιμένουν πλήρεις επιστροφές χρημάτων

By | February 10, 2024

Κυβερνητικό άνοιγμα στην υπόθεση εναντίον του πρώην CEO της FTX, Sam Bankman-Fried.

Πηγή: SDNY

Καθώς ο Sam Bankman-Fried ετοιμάζεται να αντιμετωπίσει την καταδίκη του τον επόμενο μήνα για την καταδίκη του για απάτη που συνδέεται με την επική κατάρρευση της FTX το 2022, πρώην πελάτες του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων έχουν λόγους να πιστεύουν ότι θα μπορούσαν πραγματικά να πάρουν τα χρήματά τους πίσω.

Ο Bankman-Fried, ο οποίος θα μπορούσε να περάσει το υπόλοιπο της ζωής του πίσω από τα κάγκελα, κρίθηκε ένοχος τον Νοέμβριο για επτά ποινικές κατηγορίες μετά την εξαφάνιση περίπου 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τα κεφάλαια πελατών της εταιρείας του. Κάποια από αυτά τα χρήματα πήγαν για να πληρώσουν για τον πλούσιο τρόπο ζωής του Bankman-Fried, αλλά πολλά από αυτά πήγαν σε άλλες επενδύσεις που πρόσφατα ανατιμήθηκαν δραματικά σε αξία.

Οι δικηγόροι που εκπροσωπούν την πτωχευτική περιουσία της FTX είπαν σε δικαστή στο Ντέλαγουερ την περασμένη εβδομάδα ότι αναμένουν να αποζημιώσουν πλήρως τους πελάτες και τους πιστωτές με νόμιμες απαιτήσεις. Ο δικηγόρος πτώχευσης Andrew Dietderich, ο οποίος συνεργάζεται με τη νέα ηγετική ομάδα της FTX, είπε ότι υπάρχει “ακόμα πολλή δουλειά και ρίσκο” μπροστά για να επιστραφούν όλα τα χρήματα στους πελάτες, αλλά ότι η ομάδα έχει μια “στρατηγική για να το πετύχει”.

Είναι μια ευπρόσδεκτη εξέλιξη για τις πολλές χιλιάδες πελάτες (σύμφωνα με πληροφορίες έως και ένα εκατομμύριο) που συλλογικά έχασαν δισεκατομμύρια δολάρια στην κατάρρευση του FTX πριν από 15 μήνες, όταν το χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων χρεοκόπησε μέσα σε λίγες μέρες. Δεδομένης της κακώς ρυθμιζόμενης και ανασφαλούς φύσης του FTX – και της βιομηχανίας κρυπτογράφησης γενικά – αυτοί οι πελάτες αντιμετώπισαν την πραγματική πιθανότητα ότι η συντριπτική πλειοψηφία των χρημάτων τους είχε εξατμιστεί. Πολλά αποτυχημένα hedge funds και δανειστές έχασαν σχεδόν τα πάντα κατά τη διάρκεια του χειμώνα κρυπτογράφησης του 2022.

Ο Bankman-Fried δεν πίστεψε ποτέ ότι η κατάσταση της εταιρείας του ήταν τόσο τρομερή.

Ακόμη και όταν οι ρυθμιστικές αρχές και οι ομοσπονδιακοί εισαγγελείς ανακάλυψαν στοιχεία που έδειχναν ότι ο 31χρονος επιχειρηματίας και οι κορυφαίοι βοηθοί του είχαν κλέψει δισεκατομμύρια δολάρια από τα πορτοφόλια των πελατών όλα αυτά τα χρόνια, ο Bankman-Fried επέμενε ότι όλα τα χρήματα ήταν ακόμα υπό κάποια μορφή προσβάσιμα.

«Το FTX US παραμένει πλήρως διαλυτό», έγραψε ο Bankman-Fried σε μια ανάρτηση στο Substack στις 12 Ιανουαρίου 2023, ενώ βρισκόταν σε κατ’ οίκον περιορισμό στο σπίτι των γονιών του στο Πάλο Άλτο της Καλιφόρνια. Είπε ότι το ανταλλακτήριο «θα πρέπει να μπορεί να επιστρέψει όλα τα χρήματα των πελατών».

Κατά κάποιο τρόπο, η αφήγησή του φαίνεται να αποδεικνύεται αληθινή.

Ο Joseph Bankman και η Barbara Fried φτάνουν για τη δίκη του γιου τους, πρώην CEO της FTX Sam Bankman-Fried, ο οποίος αντιμετωπίζει κατηγορίες απάτης για την κατάρρευση του αποτυχημένου χρηματιστηρίου κρυπτονομισμάτων, στο Ομοσπονδιακό Δικαστήριο της Νέας Υόρκης, ΗΠΑ, 26 Οκτωβρίου 2023.

Brendan Mcdermid | Reuters

Για μήνες, ο νέος διευθύνων σύμβουλος της FTX, John Ray III και η ομάδα συμβούλων αναδιάρθρωσης του ανακτούν μετρητά, πολυτελή ακίνητα και κρυπτονομίσματα, καθώς και ανιχνεύουν χαμένα περιουσιακά στοιχεία. Έχουν ήδη συγκεντρώσει περισσότερα από 7 δισεκατομμύρια δολάρια και αυτό δεν περιλαμβάνει ποσά όπως 26 εκατομμύρια δολάρια σε δώρα και ακίνητα για τους γονείς του Bankman-Fried ή τα 700 εκατομμύρια δολάρια που δόθηκαν στην K5 Global και τον ιδρυτή Michael Kives, ο οποίος επένδυσε χρήματα FTX σε εταιρείες όπως SpaceX. Ορισμένες από αυτές τις επενδύσεις έχουν σημειώσει δραματική αύξηση της αξίας τους.

Η FTX διαπραγματευόταν με τους πλειοδότες για μια πιθανή επανεκκίνηση της εταιρείας, αλλά αυτές οι προσπάθειες ακυρώθηκαν τον περασμένο μήνα.

Ο Braden Perry, πρώην ανώτερος δικηγόρος στην Commodity Futures Trading Commission, τη μοναδική επίσημη ρυθμιστική αρχή της FTX στις ΗΠΑ, είπε στο CNBC ότι η απόφαση για πλήρη επιστροφή χρημάτων στους χρήστες ήρθε μετάτην εγκατάλειψη των προσπαθειών για επανεκκίνηση του ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης FTX, προς όφελος της «εστίασης στη ρευστοποίηση περιουσιακών στοιχείων για να γίνουν οι πελάτες ολοκληρωμένοι».

Η επαναφορά πραγματικών χρημάτων στα χέρια των πελατών παραμένει μια πρόκληση. Ενώ μεγάλο μέρος της αξίας έχει ανακτηθεί και περισσότερα θα ακολουθήσουν, η διαίρεση μεγάλων ποσών χρημάτων είναι μια περίπλοκη διαδικασία στις πτωχεύσεις, ειδικά όταν μεγάλο μέρος των χρημάτων είναι σε μη παραδοσιακά, μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία.

Ακόμη και ο Ρέι ήταν αμφίβολος νωρίς στη διαδικασία, σημειώνοντας στα τέλη του 2022 ότι, «Τελικά, δεν θα μπορέσουμε να ανακτήσουμε όλες τις απώλειες εδώ».

«Τα νομίσματα του Σαμ» στα ύψη

Αυτό που δεν περίμενε ο Ray ήταν μια τεράστια ανάκαμψη της αγοράς. Όταν έκανε αυτά τα σχόλια, το crypto βυθίστηκε σε μια bear market, με Bitcoin διαπραγματεύθηκε περίπου 16.000 δολάρια ΗΠΑ. Τώρα είναι πάνω από 47.000 $.

Τον Σεπτέμβριο, η ομάδα πτώχευσης δημοσίευσε μια έκθεση κατάστασης που δείχνει ότι η FTX είχε 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, με περισσότερα από 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια να προέρχονται από Σολάνα επένδυση.

Ο Solana εμπίπτει στην κατηγορία των λεγόμενων «Sam coins», μια ομάδα που περιλαμβάνει επίσης το Serum, ένα διακριτικό που δημιουργήθηκε και προωθείται από την FTX και το αδελφό hedge fund Alameda Research. Αφού κατακάθισε η σκόνη από τη χρεοκοπία της FTX, ο Σολάνα είδε μια τεράστια αύξηση στην τιμή του και συνέχισε να αυξάνεται μετά την έκθεση του Σεπτεμβρίου. Από το τέλος εκείνου του μήνα, έχει πενταπλασιαστεί.

Εν τω μεταξύ, το απόθεμα bitcoin της FTX, το οποίο άξιζε 560 εκατομμύρια δολάρια την εποχή της έκθεσης του Σεπτεμβρίου, εκτιμάται σήμερα σε περισσότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια.

Οι επενδύσεις του Bankman-Fried δεν περιορίστηκαν σε κρυπτογράφηση. Έχει επίσης χρησιμοποιήσει χρήματα πελατών για να υποστηρίξει startups όπως η Anthropic, μια εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης που ιδρύθηκε από πρώην υπαλλήλους του OpenAI. Η FTX επένδυσε 500 εκατομμύρια δολάρια στην Anthropic το 2021, ενόψει της ραγδαίας έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης. Η αποτίμηση της Anthropic έφτασε τα 18 δισεκατομμύρια δολάρια τον Δεκέμβριο του 2023, κάτι που θα αποτιμούσε το μερίδιο περίπου 8% της FTX σε περίπου 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Κατά τη διάρκεια της ποινικής δίκης του Bankman-Fried στη Νέα Υόρκη, ο δικαστής Lewis Kaplan απέρριψε το αίτημα της υπεράσπισης να του επιτραπεί να πει ότι η επένδυση της FTX στο Anthropic ήταν ένα έξυπνο στοίχημα. Η πτωχευτική περιουσία της FTX επιδιώκει να πουλήσει το μερίδιό της στην Anthropic, σύμφωνα με δικαστήριο που κατατέθηκε αυτόν τον μήνα.

Ο Sam Bankman-Fried όρθιος καθώς ο επιστάτης διαβάζει την ετυμηγορία στο δικαστήριο.

Καλλιτέχνης: Elizabeth Williams

Στη βιογραφία του για τον Bankman-Fried με τίτλο «Going Infinite», ο Michael Lewis είπε ότι ένας επενδυτής που ενδιαφέρεται να υποβάλει προσφορά για το επικίνδυνο χαρτοφυλάκιο του είπε ότι «αν πωλούνταν έξυπνα, θα κοστίσει τουλάχιστον 2 δισεκατομμύρια δολάρια». Ο Lewis, ο οποίος δημοσίευσε το βιβλίο του στα τέλη του περασμένου έτους, έγραψε ότι με βάση τα βασικά του μαθηματικά, τα 7,3 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε συγκεντρώσει η ομάδα του Ray δεν περιελάμβαναν Serum, μερικές μεγάλες ανατροπές και άλλες ριψοκίνδυνες επενδύσεις που είχαν ανατιμηθεί σε αξία.

Για τους πελάτες FTX, η ολοκλήρωση, σύμφωνα με απόφαση δικαστή, σημαίνει να λάβουν το ισοδύναμο μετρητών της αξίας της κρυπτογράφησης τους τον Νοέμβριο του 2022. Με άλλα λόγια, δεν βλέπουν κανένα πλεονέκτημα στις επενδύσεις FTX ή δεν λαμβάνουν εικονικά νομίσματα που θα τους επέτρεπε για εξαργύρωση σε υψηλότερες αποτιμήσεις.

Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές έχουν βρει έναν τρόπο να συμμετάσχουν στη συνεχιζόμενη οδύσσεια της FTX. Η αγορά FTX IOU φωτίστηκε πέρυσι όταν έγινε σαφές ότι η πτωχευμένη περιουσία χτίζει ένα κερδοφόρο χαρτοφυλάκιο. Μια χρηματοπιστωτική εταιρεία που είχε χάσει περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια πούλησε αρχικά το χρέος της FTX για 6 σεντς στο δολάριο σε μια νέα δευτερογενή αγορά, φοβούμενη ότι δεν θα είχε ποτέ καλύτερη συμφωνία. Τον Δεκέμβριο, αυτές οι αξιώσεις άξιζαν πάνω από 70 σεντς στο δολάριο.

Εάν οι πελάτες τελικά θεραπευτούν, θα μπορούσε να παίξει μεγάλο ρόλο στην προσφυγή της Bankman-Fried, πιθανότατα μετά την καταδίκη της, η οποία θα λάβει χώρα στο Μπρούκλιν στις 28 Μαρτίου. Ο Perry είπε ότι θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο ο δικαστής χειρίζεται την καταδίκη αρχικά.

«Σύμφωνα με τις ομοσπονδιακές κατευθυντήριες γραμμές για την καταδίκη, και ακόμη και αν υποτεθεί ότι δεν υπάρχει χρηματική απώλεια, ο SBF εξακολουθεί να αντιμετωπίζει τουλάχιστον 70 μήνες φυλάκιση με βάση το βασικό έγκλημά του, τον αριθμό των θυμάτων, τα εξελιγμένα μέσα και τον ηγετικό του ρόλο», είπε ο Perry.

Οι τεράστιες απώλειες που αρχικά αναμένονταν θα υποδηλώνουν 30 χρόνια ζωής, πρόσθεσε ο Perry.

Ο Renato Mariotti, πρώην εισαγγελέας στο Τμήμα Απάτης Κεφαλαιαγοράς και Εμπορευμάτων του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ, είπε στο CNBC ότι οι δικαστές συνήθως εξετάζουν το ποσό της αποζημίωσης που καταβάλλεται στα θύματα κατά την καταδίκη.

«Εάν το θύμα θεραπευτεί, αυτό είναι ένα τεράστιο πλεονέκτημα για τον κατηγορούμενο», είπε ο Mariotti. Σημείωσε, ωστόσο, ότι η έκταση της απάτης σε συνδυασμό με την ψευδή μαρτυρία του Bankman-Fried και την παραβίαση των όρων ομολόγων θα μπορούσαν να περιορίσουν τη μείωση.

«Συνήθως συμβουλεύω τους πελάτες να πληρώσουν αποζημίωση πριν από την καταδίκη, αν είναι δυνατόν», είπε ο Mariotti.

ΝΑ ΠΑΡΑΣΤΩ: Ο πρώην SEC Chari συζητά την ένοχη ετυμηγορία Bankman-Fried

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *